记者丨刘夏菲 编辑丨李新江 张嘉钰 强燕 11月12日，光通信龙头中际旭创、天孚通信、新易盛股价集体走低，同日晚间，三家公司齐传利好，从投资布局、股份回购到订单展望各有看点。 与此同时，近期海外龙头财报延续高增长，再度印证AI光互连景气度。机构指出，光通信产业链需求延续增长的信号进一步清晰。 中际旭创：出资5000万元，加码科技领域投资 中际旭创11月12日公告称，公司全资子公司中际旭创（上海）投资有限公司拟以自有资金5000万元认购杭州光合叁期创业投资合伙企业（有限合伙）的出资份额，并成为该合伙企业的有限合伙人。本次投资完成后，该子公司将持有合伙企业3.28%的出资份额。 本次出资后，该基金认缴出资总额为15.26亿元。该基金主要投资于人工智能、硬科技、新材料和绿色科技、医疗科技、绿色低碳及前沿科技等领域的早期及成长期项目。 公司表示，本次投资将有助于持续拓展公司在科技领域的投资布局，促进优势资源共享整合，实现产业与资本融合，提升核心竞争力。同时，投资基金可通过项目投资实现资本增值，从而更好地促进公司持续发展。 11月12日，中际旭创跌超6%，报508.9元/股，最新市值为6024亿元。 天孚通信：已累计回购10万股，共耗资1454.34万元 天孚通信公告称，截至2026年11月12日，公司已累计回购10.0万股公司股份，占公司总股本的0.0092%，占预计回购股份的比例为23.33%，累计回购金额为1454.34万元，占预计回购金额的比例为9.7%。 根据公司此前披露的方案，公司此轮回购资金总额不低于1亿元且不超过1.5亿元，回购股份将用于注销并减少注册资本。 11月12日，天孚通信跌超2%，报140.34元/股，最新市值为1531亿元。 新易盛回应投资者：“目前客户订单需求旺盛” 同日，新易盛在互动平台回应投资者关切。 针对三季度业绩环比下滑的情况，公司解释称，今年三季度原材料供给依旧紧张，公司三季度产量保持环比增长。9月底部分产品发货受泰国洪灾造成的物流延误影响，该部分销售收入未能在9月确认。截至目前，受影响部分的产品已在10月确认收入。 对于四季度及明年的市场情况，公司表示，预计800G光模块产品在2026—2027年仍将是公司交付的主力产品之一，目前客户订单需求旺盛，公司对四季度及明年市场保持充分信心。 11月12日，新易盛跌超4%，报205.58元/股，最新市值为2867亿元。 除公司动态外，回归产业基本面，从近期多家全球龙头公司释放的业绩信号来看，光通信产业链的需求持续增长。 近期海外龙头Lumentum和Coherent相继披露财报：2027财年第一财季，Lumentum营收同比增长136.5%，Coherent营收同比增长约50%。据国泰海通证券测算，两家公司下一财季营收指引中值较本季分别高约27%、12%。 天风证券指出，海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，AI光互连需求未见放缓迹象。同时，国内方面，伴随国产算力持续发展，以及阿里、字节等大厂对于AI的持续投资，AI行业以及AIDC产业链的高景气度仍然值得看好。
